8月2日国内行业要闻概览
导读： 对于8月钢市，市场预期依然扑朔迷离，从目前的形势来看，似乎并没有大幅下跌的意思，既有钢厂的积极托市，又有成本因素的支持，特别是铁矿石的话题，可能又将成为市场的炒作题材。同时，大幅上涨的动能好像也不足。首先，当前货币政策并未放松，资金紧张局面难以改观；其次，钢铁产量持续高位，市场供给压力正逐步显现，当前钢市“去库存化”步伐放缓；最后，近期高铁事故的发生，可能会对高铁投资建设产生影响。
国内新闻
1~7月全国住宅用地成交量下滑10%
中国指数研究院昨日 （8月1日）发布数据显示，今年1~7月，全国130个城市住宅用地共成交1.89亿平方米，同比下降10.4%，土地成交溢价率也较去年明显下滑。
本网视点：土地成交量的下滑意味着土地收益也将减少，这不仅仅意味着开发商购地的热情有所减缓，也对地方政府的财政收入带来直接影响。依靠出让出让土地获得收入的地方政府的钱袋子将会缩小。而目前已经扛着10.7亿地方债务的地方政府正需要资金为保障房、水利等其他项目筹资。一边是钱袋子缩减而另一边的开支还要进行，看来，楼市的调控让地方政府的日子也没有之前那么“潇洒”了。
夏季电荒来袭 下半年电力供需仍偏紧
发改委上周数据显示，7月26日，全国日发电量超过150亿千瓦，比去年最高日发电量高出11.38亿千瓦。随着持续大面积高温天气到来，7月下旬到8月中旬空调负荷将达到最大值。
本网视点：今年上半年，出现了淡季电荒，而目前，处在夏季用电高峰期，电力紧张已经在很多省份出现。多个部门都将高耗能产业划定为对电力贡献非常大的一族，并且，表示将加大对高耗能产业的结构调整及节能减排力度。可以预见，用电高峰时对钢铁行业的限电应该还会出现。同时，上调电价或许再次成为发电企业及其它电力部门想要的。电价的上调无疑会增加发电企业的成本，一定程度上缓解电力紧张。但是，上调电价并不是解决用电紧张的有力措施，同时，上调电价也不是那么简单的事情。
PMI逼近“荣枯线” “政策底”渐显
中国物流与采购联合会8月1日公布的数据显示，7月中国制造业采购经理指数（PMI）为50.7%，比上月回落0.2个百分点，继续逼近50%的“荣枯分水岭”。中国证券报认为，当前宏观经济仍处于小幅回落通道，尽管短期内下行空间有限，但值得警惕。如果将目光放远些，未来经济运行中的不确定因素增多，宏观调控应增加前瞻性和灵活性，尤其是进一步出台紧缩政策需极为谨慎。“政策底”可能正逐步形成。
本网视点：2011年7月，中国官方制造业采购经理指数（PMI）为50.7%，比上月回落0.2个百分点，连续四个月回落。而昨天汇丰公布的数据显示，7月份中国制造业采购经理人指数（PMI）终值为49.3，略高于此前发布的48.9的预览值，但低于6 月份的50.1。这是汇丰中国PMI数据一年来首次跌破50分水岭，同时创下2009年3月以来新低。虽然中国物流与采购联合会发布的采购经理指数高于50分水岭，汇丰指数跌破分水岭。但是，都能反映出当前在紧缩持续和外需疲软的背景下制造业活动的增长势头放缓。
经济增速放缓已经成为不争的事实。目前宏观经济依旧面临的两难境地——通胀高企，增速放缓。可以说，增速的放缓是受调控通胀的影响。在治理通胀的过程中，经济增速出现一定程度的减速是正常的，并且，增速的放缓也不一定就是坏事情。中国经济高速运行也好长一段时间了，到了该稍微减速来调结构、解决问题的时候了。
二三线城市房价领涨 新限购令或8月出台
业内人士透露，相关部门已经着手调查部分二三线城市和中小城市房价快速上涨的原因，并据此草拟新一轮限购城市的名单，极有可能于8月份公布。某媒体此前援引接近住建部的专家观点称，“遴选新一轮限购的二三线城市名单，将主要依据房价涨幅和房地产开发投资增幅两个指标。”
本网视点：尽管住建部关于二三线限购城市的名单迟迟未公布，但房地产江湖早已风声鹤唳，任何有关“限购”的小道消息都刺激着开发商的神经。“限外令”颇有几分“虚晃一枪”的意味，早在7月中旬，有关部门就向开发商“吹过风”，称限购措施已经制定，只是推出的时间窗口未确定。目前，又称8月份新的限购令将会出台。虽然限购令还没有落地，也不知道什么时候落地，但是，给市场传递的信息却是非常明确的——楼市调控绝对不会放松。因此，即使在新一轮限购令还悬而未决的时候，一些开发商已经“慌”了。
铁道部负债破两万亿
昨日，铁道部财务司公布的《铁道部2011年上半年主要财务及经营数据报告》显示，铁道部所属运输企业2011年上半年盈利42.9亿元，总负债首破2万亿，负债率为58.53%。
本网视点：动车追尾，铁道部负债破两万亿，下一步融资难度将会增大。前两天，有银行表示，将提高对铁道部贷款的利率，看来铁道部下一步的融资难度将会更大，负债额度也将会快速增加。融资难度的增加，将会造成铁路建设速度降低，从而减少对钢材的需求。
房价“坚冰渐融” 下行迹象明显
房价“退烧”迹象进一步显现。记者1日从中国指数研究院获悉，7月全国100个城市住宅均价为8874元/平方米，较6月微涨0.21%，创去年9月以来最低涨幅；其中33个城市住宅均价环比下跌，这是去年9月以来下跌城市数量最多的一个月。
本网视点：从某种意义上说，如今高房价是中国经济的一颗毒瘤，不能盲目摘，因为对整个机体有巨大影响；也不能不调控，因为再不调控面临恶化崩盘。因此，中央也只能先稳住然后慢慢的让其降温。就好比一个吹得将要爆炸的气球，如果在吹下去肯定会爆炸，如果猛大放气，也会面临着大的风险，因此也只有通过慢慢松气的方式降温。调控一年多了，很多人对调控效果也是非常不满意。虽然一些城市出现降温，但是，调控的结果总是增速下降而不是房价真的下降了。虽然这些让我们不满意，但是，也能看到中央的努力。至少我们政府已经注意楼市这个毒瘤了，也开始解决这个问题了，我们还是充满期待的。
从目前楼市的情况及中央调控的思路来看，今年下半年整体价格行情依然是看稳的，涨幅不会太大，但不排除个别楼盘因回笼资金的需求进行策略性降价。
央行：下半年货币政策不松动
就在市场对下半年货币政策预期松动之时，日前召开的中国人民银行分支行行长座谈会或许可以向市场传递出央行的态度。会议指出，国内通胀预期依然较强，稳定物价的基础还不牢固，一旦政策松动就有反弹的可能。下半年要继续实施好稳健的货币政策，保持必要的政策力度。
本网视点：继续紧缩的货币政策，或将导致我国建设资金紧张，从而影响我国的基础建设，减少了对钢材的需求。不过，虽然央行表示下半年货币政策不会放松，但是调整的频率会有所降低，对市场造成的恐慌和压制会低于上半年，再加上随着各地保障房建设目标完成时间的临近，对钢材的需求会增加。
中国地方债“远虑”大于“近忧”
地方债务因短期资金周转不灵，引发“多米诺骨牌”效应的担忧正在消退，但不透明的地方融资体系给中国经济增长带来的长期隐患，还是不能让人放心。
本网视点：虽然地方债务整体风险可控，但是部分地区的债务问题不容小觑，即使小范围爆发，将会增加这些地区融资的成本和难度，从而对地方基础建设和投资造成很大影响。而基建和固定资产投资对钢材的依赖比较大，这种“多米诺骨牌”效应将会对压制对钢材的需求。
中国经济下半年减速将更加明显
近日，国家信息中心首席经济师范剑平表示，中国经济减速在三四季度将会更加明显，未来控物价要考虑将经济放缓维持在可承受范围之内，下一步货币政策要降低操作频率，防止超调。中国宏观经济学会秘书长王建也认为，紧货币治不了当前的通胀，反而会压低经济增长，货币政策应转向保增长反通胀还需财政政策发力。
本网视点：连锁反应，如果中国经济减速明显，那么对钢材需求的减速也将会非常明显。不过，从目前我国所面临的内外形势来看，虽然国内依然面临着较高的通胀压力，但是保经济增长依然是十二五期间的大事，只有经济保持相对好的增长，中国经济才有可能实现转型。
中国工程机械行业“十二五”规划正式发布
协会人士介绍说，2010年6月起，中国工程机械工业协会受工信部装备工业司的委托，主持编制工程机械行业“十二五”规划，经过了一年多的调研、编制、修改和评审，规划日前正式公布。
本网视点：中国工程机械行业“十二五”发展规划指出，按照调结构转变增长方式的发展思路，预测到2015年，我国工程机械行业的销售收入和出口额均比2010年翻一番以上。工程机械行业规划的出台对钢铁行业来说无疑是一大利好。销售、出口翻一番的计划会给钢材市场带来一定的需求。因为房地产、水利、公路等固定资产投资是工程机械增长的主要动力，而相应的固定资产投资也会拉动钢材需求。
兖州煤业14亿元收购澳洲煤矿
兖州煤业8月2日披露，全资子公司兖州煤业澳大利亚有限公司通过其全资子公司澳思达煤矿有限公司，以2.025亿澳元（约合人民币14.29亿元）收购澳大利亚新泰克控股公司与新泰克Ⅱ控股公司100%股权。
国内钢市
河北钢铁获准建亚洲最大铁矿山
记者了解到，进口矿仍是中国钢企未来的主要粮食，而国际三大供应商以垄断资源已经实现了铁矿石垄断性经营，进口矿价则连续多年大幅度暴涨。这种局面下，因为原料价格急剧上升，钢铁企业利润大幅度受到挤压，不少钢企更是出现亏损。
本网视点：对于河北省来说，河北钢铁不仅担负着整合省内钢铁行业的重任，还肩负着整合省内矿产资源的重任。而对于河北钢铁来说，加大对上游铁矿石市场的资产注入，将会改善钢企受制于人的局面，有助于降低钢材生产升本，提升河北钢铁在市场上的产品竞争力。
华菱钢铁巨亏背后三大谜团待解
在近几年的A股市场，华菱钢铁混的可谓惨不忍睹，去年巨亏26亿元，荣幸地坐上了亏损榜头把交椅，颜面扫尽，在钢铁行业回暖中，取得如此“不俗”业绩，确实很难得，今年以来，华菱钢铁仍是萎靡不振，匍匐在通往ST的路上。
本网视点：近年华菱钢铁“混”的可谓不怎么样，其去年巨亏26亿元，“荣幸”地坐上了亏损榜头把交椅。今年以来，华菱钢铁仍是萎靡不振。在这桩让华菱钢铁去年巨亏近26亿元的“公案”中，有关其铁矿石成本的问题一直是外界关注和质疑的焦点。
在上游资源受制于三大矿商的情况下，铁矿石价格上涨，是所有中国上市钢企共同面临的成本困境，为何唯独华菱涟钢显得最难以承受?同时，就算未能进入米塔尔的铁矿石采购平台，华菱钢铁方面为何未将华菱涟钢纳入自己整体的铁矿石采购体系中，而造成其铁矿石成本异常突出地高企?所以，华菱钢铁之所以出现如此大的亏损，铁矿石问题或许并不是最主要的，经营管理不善才是主因。
铁矿石代理制执行者寥寥
“我们没有收到这个通知，更不会执行这个决定。”天津一家铁矿石贸易商内部人士昨天向《第一财经日报》表示。她所说的是中国钢铁工业协会（下称“中钢协”）正在推行的铁矿石代理制。中钢协会长朱继民近日在一次行业内部会议上透露，该机构从今年7月份开始，已在会员企业中全面推进落实进口铁矿石代理制。
然而，这项规定如同一纸空文，在行业内并没有引起重视。知情人士向本报透露，因为有损自身利益，代表铁矿石贸易商利益的中国五矿化工进出口商会（下称“五矿商会”）并不希望推行代理制。
本网视点：因为不是政府部门，所以无论是中钢协还是无矿商会所出台的文件，都没人理会；再加上出台的这些文件，对于既得利益的矿商来说没有太大好处，对于未来的代理商来说，也没啥好处，所以没人响应应该是意料之内的事情。不过，虽然中钢协和无矿商会在取消进口矿商的资格上没有权利，不过，人家可是有建言权的，可以建议商务部取消。不过，短期内，如果没有商务部的明显表态和支持，进口铁矿石代理制仅靠中钢协和无矿商会或许无法办到。
矿企渐成资产注入主角
在房地产公司重组受限后，今年以来市场的焦点逐渐转向矿产企业。矿业资产注入传闻和提案此起彼伏，带动相关上市公司股价翻着跟头上涨。“疯狂的石头”成为并购重组市场的最大亮点。
本网视点：似乎都学会“不务正业”了，钢厂去卖红酒了，房地产商去开发矿产了，都不在自己熟悉的领域折腾，反而跑到陌生的领域去征战。“哪里挣钱就奔向哪里”，虽然获得收益的希望还是有的，但是风险也是很大的。
需求支撑钢价上涨
此前，钢材期货价格经过一轮深幅调整已经回到前期整理平台，并有继续上冲的迹象。光大期货分析师吕肖华指出：“受宏观政策可能微调预期、局部流动性好转以及需求淡季不淡的利好因素影响下，螺纹钢期货完成V形反转。由于整体市场情绪好转，目前市场处于多头格局。”
本网视点：6月份保障房开工率上涨两成，未来四个月还有5成保障房项目开工。保障房项目成为拉动钢市上涨的主要动力。但是，保障房给钢市带来的利好是一定的，贡献率也不是很大，因此，保障房项目可能没有之前预期的那么大。同时，由于商品房还处在高压的调控下，机械、船舶、汽车的低迷状态很难在短期内有很大好转，因此，后期钢铁业走势未必那么的明朗。
7月钢价连续4周小幅上涨
上周分区域钢材价格变化如下：上海区域钢材价格小幅上涨，单周价格上涨10元/吨，截至7月29日报在4830元/吨；北京区域钢材价格先跌后涨，截至7月29日报在5070元/吨，单周价格下跌10元/吨；广州区域钢材价格小幅上涨，截至7月29日报在5150元/吨，单周价格上涨30元/吨。
本网视点：7月钢市可谓走出了一段较好的行情，连续四周钢价都小幅上涨。虽然一路走来，钢市走的让人总觉得不那么踏实，但是，钢市确实出现了淡季不淡。8月份钢市还能不能继续上演淡季不淡行情或许没那么容易确定。毕竟7月份钢市小幅反弹更多的是受到保障房项目突飞猛进的带动。而8月份的高峰可能将影响到项目的开工，再加上温州动车追尾事件引发的对铁路项目放缓的担忧，或许再次上演淡季不淡的几率没有上月那么大。
铁矿石进口平稳波动
2011年上半年，我国铁矿石累计进口3.34亿吨，与2010年同期相比增长8.1%，进口呈前高后低态势。预计下半年铁矿石供求关系将逐渐趋于宽松，进口铁矿石价格难以进一步大幅上涨，但国内庞大的钢铁产能、保障房工程的全面开工将对市场构成有力支撑，铁矿石价格将继续呈现高位振荡整理态势，即使有所回落，跌幅也将有限。
本网视点：近年来，由于进口铁矿石价格的大幅度上涨，钢铁企业盈利能力不断下降。钢材价格的上涨远远不及铁矿石价格的上涨幅度。在2010年钢铁企业因铁矿石涨价多支付1900亿元的基础上，今年上半年因为矿石价格上涨，钢铁企业又多支付人民币约1050亿元。而行业利润到今年5月仅为640亿元。铁矿石产量增价涨还将会吞噬国内钢铁行业的利润空间。
钢价压力明显 上涨动力稍减
螺纹钢主力1110合约本周先跌后涨，周一受周边市场影响，出现大幅跳水，单日跌幅为0.95%，之后几天重新回升，最高至4947元，最后整周以0.08%的幅度收涨至4929元。本周主力资金继续向远月1201合约转移，1110合约本周持仓减少13.5万手至42.8万手，成交量减少34.6万手至71.5万手，1201合约持仓增加62484手至28.4万手，成交量增加52.7万至94.4万手。
本网视点：刚刚过去的7月份，国内钢市出现了连续四周的小幅上涨，8月份还能不能延续这个行情。首先从需求上来说，8月份还处于消费淡季，并且高温的天气将会影响基建及房地产项目的开工，再加上汽车、船舶、机械的低迷很难在短期内有大的改观，因此，需求可能会有所减少；其次，供应方面来讲，虽然7月中旬粗钢产量有所回落但是仍然处在高位运行，并且，钢厂的生产积极性不减；再次，成本支撑还存在，矿价还能支撑钢价上行；最后，宏观调控不放松，资金紧张的局面短期内不会改变，这将会影响到钢贸商的资金周转及库存。综上所述钢价上行的支撑力还存在，但是上行的动力有所减弱。
废钢加速成为铁矿石替身
从去年开始在钢铁等重工业刮起的节能减排风暴一直没有减退迹象，而高价进口铁矿石这座大山又变得越来越沉重，钢铁行业急需寻找一种污染少且价格低廉的替代产品，以摆脱对铁矿石的依赖，于是，废钢开始越来越受到重视。
本网视点：在目前三大矿业巨头垄断铁矿石市场的时候，加大加强对废钢的再循环利用，不仅可以减少对环境的污染， 同时还可以降低对外矿的依赖。不过，由于我国目前正处于经济高速发展阶段，对钢材的需求量比较大，仅靠废钢的循环使用是无法满足需求的。同时，我国的钢材大部分用于工程和建筑，回收周期长，这一领域的废钢回收周期至少需要30年~50年，10年~20年内不可能提供大量的废钢资源，也是目前我国无法依靠废钢改变境遇的原因。
矿价承压 国内矿商被迫谋“转行”
“跟进口铁矿石的高位价格相比，我们更不能忍受的是现在价格波动太频繁。”7月31日，来自山东一家铁矿石贸易企业高管向《每日经济新闻》记者表示，现在的铁矿石业务越来越难开展，目前公司已开始着手发展其他业务。
本网视点：现在干哪行都有压力，钢厂在“内忧外患”的钢铁行业冲击下，转战红酒行业了；房地产商在日益受压的房地产面前，果断的转战矿业市场了；矿商在种种压力下，也开始放弃铁矿石市场了。从一个“重压”的行业中逃离，重新在一个比较“火热”的行业中打拼，短期内会获得比原来产业更好的收益。不过，在任何一个行业都会遇到曾经遇到过的问题，所以做好转型和管理要比逃离好点。
钢企上半年产出虽增盈利却降
近日，中国钢铁工业协会在内部常务理事会议上发布数据：上半年粗钢产量达到3.50亿吨，增长9.6%；与此同时，行业利润率持续下降，仅为3.14%，低于一年期银行存款利率。造成行业利润率下降的重要原因是铁矿石价格上涨过快，今年上半年铁矿石价格上涨4成多，中国钢铁企业多付三大矿超过160亿美元。为了赢得话语权，今年中钢协将适时推出“中国铁矿石价格指数”。
本网视点：“内忧外患”的中国钢铁业，要想发展，确实很难。不过，既然外患暂时无法打破和解决，那就先从“内忧”着手，做好国内钢铁行业的布局和产业升级，做好落后产能淘汰，实现钢企转型，从而提高中国钢厂在国际上的竞争力，加强进军国内中高端钢材品种市场，避免低附加值的同质化竞争。
钢贸商必读：优化钢材库存结构5大招数
库存又是一把“双刃剑”，在市场行情上升时，库存会对流通商带来效益。反之，过多的库存则是“包袱”，所以钢贸商要注意优化库存结构，让其充分发挥市场“贮水池”的功能，为调节市场余缺，平抑市场行情，更好地为供应链上的上下游服务。
中国铁矿石价格指数8月试运行
中钢协今日表示，进口铁矿石代理制已于今年7月份正式开始，并正在研究编制中国铁矿石价格指数，该指数将于8月试运行，10月份开始，按周进行公布。
本网视点：目前，多数铁矿石生产商和钢厂的铁矿石定价均依赖普氏能源发布的指数。中钢协一直质疑这一指数“用少数现货矿的价格确定全球价格没有代表性”。中钢协铁矿石指数的出台并不意味着就能让三大矿山接受我们的指数，我们就拥有铁矿石定价的话语权。但是，我们能够站起来与三大矿山抗争也是值得嘉赏的。
8月钢市开门红 钢贸商迷茫观市
8月1日“开门红”，钢市迎来涨声一片。沙钢、永钢、中天等华东钢厂齐齐上调8月上旬建材出厂价80-150元/吨不等；同时，各地钢价稳中上扬，螺纹期货也配合发力，创下了5个月以来的新高。
螺纹钢：小幅上涨 期价直冲5000元关口
周二（8月2日）上海螺纹钢期货小幅上行，主力1110合约开盘4965元/吨，午盘收报4979元，较1日结算价上涨12元。
新华-铁矿石价格指数升至183
“新华-中国铁矿石价格指数”显示，截至8月1日，中国港口铁矿石库存（沿海25港口）为9,699万吨，比上周增加131万吨，环比增长1.37%。中国进口品位63.5%的铁矿石价格指数为183，上升1个单位；58%品位的铁矿石价格指数为151，上升1个单位。
本网视点：通常情况下，铁矿石价格和BDI指数基本处于‘同涨同跌’的态势。而目前BDI连跌，意味着全球铁矿石市场整体处于低迷时期。但是，国内铁矿石价格却在这样的环境下‘逆势’走高。此外，在矿价重新上涨之势，中国的港口铁矿石库存却居高不下。我国进口矿价的上涨反应出国际铁矿石供应商对市场的绝对垄断及中国钢铁行业对外矿的严重依赖。
8月钢价可能继续高位震荡
不过从行业股价表现来看，7月钢铁行业的走势对钢价的反应开始减弱，在基本面强势的表现下，行业指数小幅下跌并跑输大盘。这种现象也正说明了当前背景下行业投资选择的无奈。虽然钢价高位企稳，产量和库存数据显示需求良好，但市场总担心这种高位难以持续，因此更愿意选择以观望为主。
本网视点：对于8月钢市，市场预期依然扑朔迷离，从目前的形势来看，似乎并没有大幅下跌的意思，既有钢厂的积极托市，又有成本因素的支持，特别是铁矿石的话题，可能又将成为市场的炒作题材。同时，大幅上涨的动能好像也不足。首先，当前货币政策并未放松，资金紧张局面难以改观；其次，钢铁产量持续高位，市场供给压力正逐步显现，当前钢市“去库存化”步伐放缓；最后，近期高铁事故的发生，可能会对高铁投资建设产生影响。
工信部：上半年钢铁行业持续低效运行
今年上半年，我国经济继续保持快速增长，为钢铁工业发展创造了良好的市场环境，钢铁行业总体运行平稳，但企业利润持续下滑，提高企业竞争力，实现行业转型升级迫在眉睫。
本网视点：粗钢产量持续高位运行导致供应增多、产能过剩，而汽车、房地产、船舶、机械等固定资产投资增速放缓导致钢铁需求有所减少。此外，原材料成本——铁矿石价格一直居高不下，尤其是进口矿价更是不断挤压国内钢铁业的利润空间，钢铁业高产量低效益成为行业共识。
由于保障房项目的带动，下半年钢铁需求还是值得期待的。同时，淘汰落后产能、限电等因素将会影响粗钢产量。但是，下半年钢铁业想改变这种低效运行的趋势也是很困难的事情。
