中钢网,国内网上钢材现货市场 天津分站 其它地区

您现在的位置: 中钢网 >> 天津分站 >> 本地资讯 >> 产业升级是钢铁业"十二五"发展重点

产业升级是钢铁业"十二五"发展重点

来源:中国产业经济信息网 编辑:豫言 2011年11月15日 07:55:02 打印

导读: 在钢铁消费整体增长有限的情况下,发展关键钢铁品种、实现产业升级是"十二五"发展的重点。

  事项:

  工信部近期发布了《钢铁工业"十二五"发展规划》,就"十二五"期间钢铁行业的前景作了规划与预测。

  评论:

  "十二五"需求复合增速预期在3%左右,将继续控制产能增长

  规划采用3种方法预测了2015年我国粗钢消费量,1)、根据分行业调研加总发,得出2015年我国粗钢消费量为7.5亿吨左右;2)根据区域平衡法,在各省市公布的"十二五"GDP发展目标的基础上,得出2015年我国粗钢消费量为8.2亿吨左右;3)、根据GDP及固定资产投资消费系数回归法,在假设"十二五"期间国民经济快速、较快和适度等三种不同发展情景前提下,预测2015年消费量分别为8.1亿吨、7.5亿吨和7.1亿吨。

  在综合以上几种方法的基础上,规划认为2015年我国粗钢导向性消费总量为7.5亿吨左右,同时预测我国粗钢需求量可能在"十二五"期间进入峰值弧顶区,最高峰可能出现在2015年至2020年期间,峰值约7.7~8.2亿吨,此后峰值弧顶区仍将持续一个时期。

  从该规划来看,工信部对"十二五"期间钢铁消费的预期增速并不高。2011年1-10月,我国粗钢表观消费量已经达到5.55亿吨左右,预计2011年全年粗钢消费量在6.65亿吨左右。由此测算,未来4年我国粗钢消费年均增速3.1%左右,即便按照上述规划预测的最高值8.2亿吨计算,粗钢年均消费增速也只有5.1%左右,远远小于我国"十一五"期间11%以上的消费增速。由于预期需求增速相当有限,产能增长将继续控制。

  提高钢铁品质实现产业升级,关键品种年均复合增速在11.07%左右

  在钢铁消费整体增长有限的情况下,发展关键钢铁品种、实现产业升级是"十二五"发展的重点。

  从规划给出的指引来看,到2015年,14种关键钢铁品种年均消费增速在11.07%左右,远远高于普通钢铁产品年均3%左右的消费增速。其中,高强度钢筋、合金弹簧钢、合金模具钢、汽车用冷轧及镀锌薄板、不锈钢等又是其中的发展重点。预计到"十二五"末,进口量较大的高强高韧汽车用钢、硅钢片等品种实现规模化生产,国内市场占有率达到90%以上;船用耐蚀钢、低温压力容器板、高速铁路车轮及车轴钢、高压锅炉管等高端品种自给率达80%;400兆帕及以上高强度螺纹钢筋比例超过80%。

  提高钢铁产业集中度、优化钢铁企业区域布局仍旧是产业整合努力的方向

  规划还明确提出了"十二五"期间大幅度减少钢铁企业数量,国内排名前10位的钢铁企业集团钢产量占全国总量的比例由2010年的48.6%提高到60%左右"的目标。从国际情况来看,美国前4大钢铁企业,德国、俄罗斯、日本、韩国等国前3大钢铁企业钢产量占全国的比例已经达到或超过了60%,因此从产业集中度来讲,2015年即便实现了前10大钢铁企业占全国60%左右的目标,仍然离国际水平有一定的差距。

  规划也着重强调了继续优化我国钢铁产业布局。我国目前钢铁产业布局极不合理,北部地区钢铁产能过于庞大,河北、山东、辽宁、天津等4省市粗钢产能在3~4亿吨之间,产量有50%左右需要外销;南方地区广西、广东两省钢铁年产量在3500万吨左右,而钢铁消费量在7000万吨左右。北方钢材外运到南方,造成较大的资源浪费。基于以上问题,规划强调环渤海、长三角地区原则上不再新建钢铁基地,但湛江、防城港及福建宁德等钢铁精品基地要求加快建设。

  继续加大国内外铁矿石资源的勘探开发力度,提高铁矿石自给率

  "十一五"期间,我国新增查明铁矿石资源储量151亿吨,平均每年增加30.2亿吨,国内铁矿石年产量从4.2亿吨增加到10.7亿吨,年均增长20.6%,增强了我国钢铁工业发展的资源基础。但是,由于我国"十一五"期间钢材产量同样保持11%以上的年均复合增长率,加之国内铁矿石开采的品位预来越低,国产铁精粉产量增长依旧不能满足国内需求,铁矿石进口依存度仍然在55%以上。为此,此次规划提出"十二五"期间基本建立利益共享的铁矿石、煤炭等钢铁工业原燃料保障体系,新增境外铁矿石产能1亿吨以上。

  截止到2011年10月,我国粗钢产量5.81亿吨,预计全年产量在6.95亿吨左右。按照2015年7.5亿吨产量计算,将较目前增加5500万吨左右,此新增的1亿吨的境外权益铁矿石将满足增量钢材对铁矿石的需求量。而从我国目前钢铁企业对外投资来看,宝钢、鞍钢、武钢、新兴铸管等已经在国外拥有较大的铁矿石资源储备,预计在"十二五"期间大都将能够建成投产。

  维持"谨慎推荐"投资评级,特钢类公司值得长期关注

  从钢铁行业的基本面来看,近期钢价、矿价均出现较大幅度下跌,其中钢价平均跌幅在17%左右,矿价平均跌幅在25%左右,在一定程度上体现了下游需求的低靡。从明年来看,下游宏观政策尚未出现对钢铁需求形成实质性利好的信号,上游矿价虽然下跌但依然维持在较高水平,同时三大矿山对矿价的控制能力依然较强,钢铁行业成本的压力依然存在。

  从钢铁板块的估值来看,目前钢铁板块的平均PB为1.23倍,全部A股PB为2.27倍,钢铁板块PB为全部A股PB的0.53倍,在历史平均值以下,具备较好的安全边际。基于此,我们维持钢铁行业"谨慎推荐"的投资评级。当然,从"十二五"规划的方向来看,特钢等高端钢材品种是未来五年发展的重点,特钢类的公司比如大冶特钢等,值得长期关注。

上一篇:钢铁十二五规划中的四大物流亮点

下一篇:合钢五年内或实施环保搬迁

热点新闻